Constellation, w88 com login Corporation에 대한 비공개 교환 제안 및 동의 요청 발표 노트

볼티모어 – 2025년 12월 9일 – 펜실베니아 유한 책임 회사인 Constellation Energy Generation, LLC(“Constellation”)는 오늘 (i) 2029년 만기 4.625% 선순위 무담보 채권(“기존 무담보 2029 채권”), (ii) 미결제 금액 전체를 교환하기 위한 비공개 제안을 시작했다고 발표했습니다. w88 com login Corporation(“w88 com login”)의 2031년 만기 5.000% 선순위 무담보 채권(“기존 무담보 2031 채권”) 및 (iii) 3.750% 선순위 무담보 채권(“기존 무담보 2031 채권” 및 기존 무담보 2029 채권 및 기존 무담보 2031 채권과 함께 “w88 com login Notes”), 적격 채권 보유자가 보유한 범위 내에서 새로 발행된 (i) 2029년 만기 4.625% 선순위 무담보 채권(“2029년 신규 무담보 채권”), (ii) 2031년 만기 5.000% 선순위 무담보 채권(“2031년 2월 신규 무담보 채권”) 및 (iii) 2031년 만기 3.750% 선순위 무담보 채권(“신규 무담보 채권”) 무담보 2031년 3월 채권” 및 w88 com login 채권과 동일한 이자 지급일, 만기일 및 이자율을 갖는 Constellation의 2029년 신 무담보 채권 및 2031년 2월 신 무담보 채권과 함께 “성상 채권”)(각각 “교환 제안”, 총칭하여 “교환 제안”). 새로운 2031년 2월 무담보 채권과 2031년 3월 신규 무담보 채권에는 더 이상 각각의 w88 com login Notes와 관련된 특정 상환 기능이 없으며 w88 com login Notes에 대한 우수한 통화 보호 기능이 포함됩니다. 조기 입찰 마감일(아래 정의됨)까지 입찰되었으며 인출 마감일(아래 정의됨) 이전에 유효하게 인출되지 않은 w88 com login 지폐의 적격 보유자는 현금 고려 사항(아래 정의됨)도 받게 됩니다.

교환 제안과 동시에 Constellation은 w88 com login을 대신하여 w88 com login Notes 및 w88 com login Notes를 관리하는 계약서(통칭하여 "w88 com login 계약서")를 수정하여 w88 com login Notes의 적격 보유자로부터 동의(총칭하여 "동의 요청")를 구하고 있습니다. 지불 관련 및 파산 관련 채무 불이행 사건을 제외한 w88 com login Indentures 및 w88 com login Notes의 채무 불이행. w88 com login Notes 및 w88 com login Indentures에 대한 수정안이 유효하려면 w88 com login Notes의 총 원금 금액에서 과반수 이상의 보유자의 동의를 얻어야 합니다. w88 com login 지폐를 유효하게 제출한 보유자는 해당 제출된 w88 com login 지폐와 관련하여 제안된 수정안에 동의한 것으로 간주됩니다. 보유자는 동의 없이 w88 com login 지폐를 제출하거나 w88 com login 지폐를 제출하지 않고 동의서를 전달하는 것이 허용되지 않습니다.

교환 제안 및 동의 요청은 2025년 12월 9일자 교환 제안 각서 및 동의 요청 명세서("제공 각서")에 명시된 이용 약관에 따라 이루어지며, 그 사본은 교환 제안에 참여할 자격이 있는 w88 com login Notes 보유자에게 제공됩니다. 다음 표에는 w88 com login Notes에 제공되는 총 교환 고려 사항(아래 정의됨)과 교환 고려 사항(아래 정의됨)이 명시되어 있습니다.

에 대한 총 교환 고려 사항 w88 com login 지폐가 유효하게 제출됨 초기 입찰 마감일 그리고 아님 유효하게 철회됨 by the 철회 마감일

교환 고려사항 유효하게 입찰된 Calpine 지폐의 경우 이후 the 초기입찰 마감일

제목 의 시리즈 의 캘파인 노트

CUSIP 번호

집계 주임 금액 캘파인 노트훌륭함

별자리 참고 에 베 발행됨 in 교환 캘파인용 참고

교장 금액 성좌 노트⁽¹⁾

현금 고려사항 ⁽²⁾

주임 금액 의 별자리 참고⁽³⁾

기존의 보안되지 않은 2029 노트

131347CP9 (144A)/
U13055AV7(등록. S)

$650,000,000

새로운 보안되지 않은 2029년 노트

$1,000

$1.00 ~ $2.00

$970

기존 보안되지 않은 2031년 참고사항

131347CQ7(144A)/
U13055AW5 (등록. S)

$850,000,000

새로운 보안되지 않은 2031년 2월 참고

$1,000

$1.00 ~ $2.00

$970

기존 2031년 보안 노트

131347CR5 (144A)/
U13055AX3 (등록. S)

$900,000,000

새로운 보안되지 않은 2031년 3월 메모

$1,000

$2.50 ~ $5.00

$970

_{(1) 유효하게 입찰되어 교환이 승인된 Calpine Notes 원금 $1,000마다 교환하여 발행된 Constellation Notes 원금.}

_{(2) 조기 입찰 마감일까지 유효하게 제출되었지만 인출 마감일까지 유효하게 인출되어 교환이 허용되지 않은 해당 Calpine 지폐 시리즈의 원금 $1,000당 현금 고려 사항(아래 정의됨)은 $1.00(기존 무담보 2029 채권과 관련하여), $1.00의 제품과 동일한 금액이 됩니다. (기존 무담보 2031년 채권에 대해) 및 $2.50(기존 담보 2031년 채권에 대해), 각각의 경우에 분수를 곱합니다. 분자는 조기 입찰 마감일 현재 미결제된 해당 Calpine 채권 시리즈의 총 원금 금액이고 분모는 조기 입찰 마감일까지 유효하게 제출되었지만 다음에 의해 유효하게 인출되지 않은 해당 Calpine 채권 시리즈의 총 원금 금액입니다. 인출 마감일. 결과적으로, 각 Calpine 채권 시리즈에 대한 현금 고려사항(아래에 정의됨)은 기존 무담보 2029 채권의 경우 원금 $1,000당 $1.00, 기존 무담보 2031 채권의 경우 원금 $1,000당 $1.00 또는 기존 담보 2031 채권의 경우 원금 $1,000당 $2.50입니다(각각) 해당 Calpine 채권 시리즈의 모든 적격 채권 보유자가 각각 기존 무담보 2029 채권의 경우 원금 $1,000당 약 $2.00, 기존 무담보 2031 채권의 경우 원금 $1,000당 $2.00 또는 기존 담보 2031 채권의 경우 원금 $1,000당 $5.00입니다. 각 경우에 해당 일련의 Calpine Notes 입찰의 총 원금 금액의 단순 과반수를 보유한 적격 채권 보유자가 있는 경우).}

_{(3) 교환 대가에는 포함되지 않으며, 조기 입찰 마감일 이후에 입찰하는 적격 채권 보유자는 현금 대가(아래 정의됨)를 받을 자격이 없습니다. 또한 교환 고려에는 조기 입찰 마감일 이후에 유효하게 입찰되어 교환이 승인된 Calpine Notes 원금 $1,000마다 Constellation Notes 원금 $1,000가 아닌 Constellation Notes 원금 970달러를 발행하는 것이 포함됩니다.}

교환 제안 및 동의 요청에 대한 시간표
개시일	2025년 12월 9일
철회 마감일	뉴욕시 시간 오후 5시, 2025년 12월 22일, Constellation에 의해 연장되거나 조기 종료되지 않는 한.
조기 입찰 마감	뉴욕시 시간 오후 5시, 2025년 12월 22일, Constellation에 의해 연장되거나 조기 종료되지 않는 한.
만료일	뉴욕시 시간 기준 2026년 1월 8일 오후 5시(Constellation에 의해 연장되거나 조기 종료되지 않는 한)
결제 날짜	만료일 이후 즉시, 제안 각서에 설명된 대로 특정 조건을 충족하거나 포기해야 합니다. 만료일 이후 3영업일 정도에 발생할 것으로 예상되지만 변경될 수 있습니다.

교환 제안 및 동의 요청은 해당 날짜가 연장되거나 더 일찍 종료되지 않는 한 2026년 1월 8일 오후 5시에 뉴욕시 시간으로 만료됩니다(연장될 수 있는 날짜 및 시간, "만료일"). Calpine 지폐 입찰은 뉴욕시 시간 기준 2025년 12월 22일 오후 5시 이전에 언제든지 유효하게 철회되고 동의가 취소될 수 있습니다(연장될 수 있는 날짜 및 시간은 "철회 마감일"). 그러나 유효하게 철회되지 않은 입찰 및 동의는 철회 마감일 이후 취소할 수 없습니다. 법. Constellation은 제안 각서에 명시된 이용 약관에 따라 단독 재량으로 교환 제안 및 동의 권유를 종료, 철회, 수정 또는 연장할 권리를 보유합니다.

제안 각서에 명시된 이용 약관에 따라 2025년 12월 22일 뉴욕시 시간 오후 5시(연장될 수 있는 날짜 및 시간, "조기 입찰 마감일")까지 교환 제안에서 유효하게 제출된 Calpine 지폐의 원금 $1,000당 유효합니다. 철회 기한까지 유효하게 인출된 Calpine 채권의 각 적격 보유자는 교환이 허용된 입찰된 Calpine 채권과 동일한 원금으로 Constellation Notes를 받을 수 있으며 $1.00(기존 무담보 2029 채권의 경우), $1.00(기존 무담보 2031 채권의 경우) 및 $2.50(기존 무담보 2031 채권의 경우)의 곱과 동일한 금액의 현금 지불을 받을 수 있습니다. 2031 채권), 각 경우에 분수를 곱한 것입니다. 분자는 조기 입찰 마감일 현재 미결제된 해당 Calpine 지폐 시리즈의 총 원금 금액이고 분모는 조기 입찰 마감일까지 유효하게 입찰되었지만 인출 마감일까지 유효하게 인출되지 않은 해당 Calpine 지폐 시리즈의 총 원금 금액입니다(“현금 고려 사항” 및 이러한 Constellation Notes 금액과 함께 “총 교환액”). 고려”). 결과적으로 각 Calpine 채권 시리즈에 대한 현금 고려 사항은 기존 무담보 2029 채권의 경우 원금 $1,000당 $1.00, 기존 무담보 2031 채권의 경우 원금 $1,000당 $1.00, 기존 담보 2031 채권의 경우 원금 $1,000당 $2.50입니다(각각의 경우 모두 적격한 경우). 기존 무담보 2029 채권의 경우 원금 $1,000당 약 $2.00, 기존 무담보 2031 채권의 경우 원금 $1,000당 $2.00, 기존 담보 2031 채권의 경우 원금 $1,000당 $2.50입니다(각각의 경우, 일련의 Calpine Notes 입찰 원금 총액의 단순 과반수를 보유한 적격 채권 보유자).

조기 입찰 마감일 이후 만료일 또는 그 이전에 Calpine 지폐를 유효하게 제출한 적격 보유자는 유효하게 제출된 Calpine 지폐의 원금 $1,000당 Calpine 지폐의 원금 $970를 받을 자격이 있지만 현금 고려 사항은 없습니다("교환 고려 사항").

성좌 노트는 최소 액면가 $2,000 및 이를 초과하는 $1,000의 정수배로 발행됩니다. Calpine Notes 원금이 $2,000 미만으로 발행되는 경우 Calpine Notes 입찰은 허용되지 않습니다. 조기 입찰 마감일 이후에 유효하게 입찰된 별자리 채권의 원금이 Calpine 채권 입찰과 교환하여 전달되어야 하는 경우 $2,000 또는 이를 초과하는 $1,000의 정수배가 아닌 경우 해당 별자리 채권의 원금은 $2,000 또는 이를 초과하는 $1,000의 가장 가까운 정수배로 절하되며 Constellation은 현금을 지불합니다(해당 별자리 채권 대신 전달됨) 해당 Calpine 채권에 대한 교환 대가의 나머지 부분에 해당 부분에 대해 발생한 이자와 미지급 이자를 더한 금액과 동일하지만 결제일은 포함되지 않습니다.

교환 제안에 따라 유효하게 입찰된 Calpine 지폐를 수락하고 교환해야 하는 Constellation의 의무에는 제안 각서에 명시된 특정 조건이 적용됩니다. 교환 제안 및 동의 권유는 교환을 위해 유효하게 입찰된 Calpine 지폐의 최소 총 원금 총액을 조건으로 하지 않지만, 무엇보다도 Calpine 계약서에 대한 제안된 수정안을 채택하는 데 필요한 동의를 받는 것과 Constellation Energy Corporation과 Calpine( “합병 계약”). 합병 계약에 의해 고려된 합병 거래의 완료 외에(교환 제안이 완료되지 않고 교환 제안이 완료되지 않고 교환 대가나 총 교환 대가가 지불되지 않으며 동의 권유에 의해 고려된 수정 사항이 발효되지 않음) Constellation은 일반적으로 언제든지 재량에 따라 교환 제안 및 동의 권유와 관련된 모든 조건을 포기할 수 있습니다.

교환 제안은 아래 "면책조항"에 설명된 자격 조건을 충족하는 Calpine 지폐 보유자에게만 제공됩니다. 자격 편지 사본을 원하는 Calpine Notes 보유자는 D.F.에 문의해야 합니다. King & Co., Inc., 교환 제안 및 동의 권유를 위한 정보 대리인 및 교환 대리인은 (866) 796-3441로 전화하거나 CEG@dfking.com으로 이메일을 보내주십시오. 은행과 중개인은 (212) 448-4476으로 전화해야 합니다. 적격 보유자는 www.dfking.com/CEG를 방문하여 적격성을 확인할 수 있습니다. D.F. King & Co., Inc.는 또한 적격 Calpine Notes 보유자에게 제안 각서 사본을 제공할 것입니다.

Calpine 채권 보유자는 Calpine 채권을 보유하고 있는 은행, 증권 중개인 또는 기타 중개자에게 해당 중개자가 보유자로부터 지시를 받아야 해당 보유자가 여기 및 제안 각서에 지정된 마감일 이전에 교환 제안 및 동의 권유에 참여할 수 있거나(취소가 허용되는 상황에서) 참여 지시를 철회할 수 있는지 확인하는 것이 좋습니다. 각 청산 시스템이 정한 교환 지시서 제출 및 철회 마감일은 본 문서 및 제안 각서에 명시된 관련 마감일보다 빠릅니다.

면책조항

이 보도 자료는 개정된 1933년 증권법(“증권법”)에 따른 규정 135c에 따라 발행되었습니다. 이 보도 자료는 Constellation Notes 또는 기타 증권을 매수하겠다는 제안이나 권유가 아니며, 그러한 제안, 권유 또는 판매가 불법인 관할권에서 제안, 권유 또는 판매를 구성하지 않습니다. 교환 제안은 증권법 또는 다른 관할권의 증권법에 따라 등록되지 않았으며 앞으로도 등록되지 않을 것입니다. 따라서 별자리 노트가 등록되거나 등록 노트로 교환될 때까지 별자리 노트는 양도 제한을 받게 됩니다. Constellation Notes는 증권법에 따른 등록 면제 또는 등록 대상이 아닌 거래에 따라 발행됩니다. 교환 제안은 (i) 증권법 섹션 4(a)(2)에 규정된 등록 면제에 따라 "적격 기관 구매자"(증권법 규칙 144A에 정의됨)라고 합리적으로 믿을 수 있는 Calpine Notes 보유자, 그리고 (ii) 미국 이외의 지역에 있는 사람, 계정 또는 혜택을 위해 행동하지 않는 사람에게만 제공되며 Constellation Notes는 교환을 위해 제공됩니다. 증권법 규정 S에 따라 "미국인"(증권법 규정 902에 정의됨). Constellation Notes는 거래가 증권법에 따라 등록되거나, 증권법 등록 요건의 면제가 가능하거나, 해당 거래가 증권법에 따른 등록 대상이 아닌 경우를 제외하고는 미국 또는 미국인(증권법 규정 902에 정의됨)에게 제안 또는 판매되지 않습니다.

교환 제안 및 동의 요청은 제안 각서에 따라서만 이루어집니다. 교환 제안 및 동의 요청과 관련된 제안 각서 및 기타 문서는 교환 제안의 적격 참가자 범주에 속함을 확인한 Calpine Notes 보유자에게만 배포됩니다. Constellation, 딜러 관리자 및 권유 대리인, 교환 대리인, 정보 대리인, Constellation Notes 또는 Calpine Notes의 수탁자, 해당 계열사 또는 기타 어느 누구도 보유자가 교환 제안에서 Calpine Notes를 제출해야 하는지 또는 동의 권유에서 제안된 수정 사항에 동의해야 하는지에 대해 권장하지 않습니다.

이 보도 자료, 제안 각서 및 교환 제안과 관련된 기타 제안 자료는 2000년 금융 서비스 및 시장법 21조의 목적을 위해 승인된 사람에 의해 작성되거나 승인되지 않았습니다. 따라서 이 보도 자료, 제안 각서 및 교환 제안과 관련된 기타 제안 자료는 다음에게만 배포되고 대상으로만 제공됩니다. 왕국, (ii) 금융 서비스 및 시장법 2000(금융 진흥) 명령 2005(개정된 "명령")의 19(5)조에 정의된 투자 전문가의 정의에 해당하는 투자 관련 문제에 전문적인 경험이 있는 영국 내 사람 또는 (iii) 고액 순자산 가치가 있는 기업 및 명령의 49(2)(a)~(d)조에 해당하는 기타 사람(이러한 모든 사람을 함께 통칭하여 이 단락은 "관련자"로 간주됩니다). Constellation Notes는 해당 사람들에게만 제공되며, 그러한 노트를 구독, 구매 또는 기타 방식으로 획득하기 위한 모든 초대, 제안 또는 계약은 관련인과만 관련됩니다. 관련자가 아닌 사람은 제안 각서 또는 그 내용에 따라 행동하거나 이에 의존해서는 안 되며 교환 제안에 참여할 수 없습니다.

교환 제안 및 동의 권유의 전체 이용 약관은 제안 각서에 명시되어 있습니다. 교환 제안은 제안 각서에 따라서만 이루어집니다. 교환 제안은 해당 관할권의 증권, 블루 스카이 또는 기타 법률을 준수하지 않는 관할권의 Calpine Notes 보유자에게 제공되지 않습니다. 증권거래위원회나 기타 규제 기관 모두 Constellation Notes를 등록, 추천 또는 승인하지 않았으며 제안 각서의 정확성이나 타당성을 통과시키지도 않았습니다.

성좌에 대하여

볼티모어에 본사를 둔 Fortune 200대 기업인 Constellation Energy Corporation(Nasdaq: CEG)은 세계 최대의 민간 부문 전력 생산업체이자 미국 최대의 깨끗하고 안정적인 에너지 생산업체입니다. 원자력, 천연가스, 지열, 수력, 풍력 및 태양열 시설의 55기가와트 용량을 갖춘 당사의 차량은 2,700만 가구에 해당하는 전력을 공급할 수 있는 발전 용량을 갖추고 있으며, 미국 청정 에너지의 약 10%를 제공하고 미국의 성장하는 경제에 전력을 공급하는 데 필요한 24시간 신뢰성을 제공합니다. 또한 우리는 미국 최대의 원자력 에너지 회사이자 Fortune 100대 기업의 4분의 3을 포함하여 전국 250만 개 이상의 가정, 기업 및 공공 부문 고객에게 서비스를 제공하는 경쟁력 있는 선도적인 소매 공급업체입니다. 우리는 신뢰할 수 있고 지속 가능하며 안전한 에너지 미래로의 전환을 주도하기 위해 혁신과 신기술에 투자하는 데 최선을 다하고 있습니다. 별자리 따라가기LinkedIn그리고X.

미래 예측 정보에 관한 주의 사항

이 보도자료에는 1995년 증권민사소송개혁법의 의미 내에서 위험과 불확실성이 있을 수 있는 특정 미래예측 진술이 포함되어 있습니다. "할 수 있다", "할 수 있다", "기대한다", "예상한다", "할 것이다", "목표", "목표", "프로젝트", "의도하다", "계획하다", "믿는다", "추구하다", "추정하다", "예측하다" 등의 단어와 이러한 단어의 변형 및 미래 사건과 운영, 경제 및 재무 성과에 대한 당사의 현재 견해를 반영하는 유사한 표현은 그러한 미래 지향적을 식별하기 위한 것입니다. 진술. 이러한 미래예측 진술에는 Constellation Energy Corporation과 Calpine Corporation 사이에 제안된 거래, 제안된 거래의 예상 종료 및 그 시기에 관한 진술이 포함되지만 이에 국한되지는 않습니다. 여기에는 제안된 거래와 추정 합병 회사의 자금 조달, 운영, 전략 및 계획, 투자 등급 신용 프로필 향상, 시너지 효과, 기회, 예상되는 미래 성과 및 자본 구조, 주당 순이익 및 잉여 현금 흐름에 대한 예상 증가에 관한 진술이 포함됩니다. 제안된 거래에 맞게 조정된 정보는 향후 결과에 대한 예측으로 간주되어서는 안 됩니다.

미래 예측 진술은 실제 결과가 예상과 실질적으로 다를 수 있는 다양한 위험과 불확실성을 포함하는 현재의 기대, 추정 및 가정을 기반으로 합니다. 실제 결과가 Constellation Energy Corporation 및 Constellation Energy Generation, LLC(“등록자”)가 작성한 미래 예측 진술과 실질적으로 다를 수 있는 요소에는 여기에 논의된 요소와 (1) (a) 파트 I, 항목 1A의 양식 10-K에 대한 등록자의 2024년 연례 보고서에서 논의된 항목이 포함됩니다. 위험 요소, (b) 파트 II, 항목 7. 재무 상태 및 운영 결과에 대한 경영진의 논의 및 분석, 그리고 (c) 파트 II, 항목 8. 재무제표 및 보충 데이터: 참고 18 — 약정 및 우발사항; (2) (a) 파트 II, 항목 1A의 양식 10-Q(2025년 11월 7일 제출 예정)에 대한 등록자의 2025년 3분기 분기별 보고서. 위험 요소, (b) 파트 I, 항목 2. 재무 상태 및 운영 결과에 대한 경영진의 논의 및 분석, 그리고 (c) 파트 I, 항목 1. 재무제표: 주 14 — 약정 및 우발사항; (3) 등록자가 증권거래위원회에 제출할 때 논의된 기타 요소.

투자자들은 서면이든 구두이든 이 미래예측 진술을 과도하게 신뢰하지 말 것을 주의해야 합니다. 이 진술은 본 보도자료 발표일 현재에만 적용됩니다. 두 등록자 모두 본 보도 자료 날짜 이후의 사건이나 상황을 반영하기 위해 미래 예측 진술의 수정 사항을 공개적으로 발표할 의무를 지지 않습니다.